Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index

• ISIN: XS3127848078

 

Dati principali
EmittenteCitigroup Global Markets Funding Luxembourg S.C.A. ("CGMFL")
GaranteCitigroup Global Markets Limited (S&P: A+, Moody: A1)
ValutaEUR
SottostantiS&P 500® Index (BBG Ticker: SPX)
Barriera Knock-Out70% del livello iniziale
Protezione del capitale a scadenza95% del livello iniziale
Partecipazione a scadenza75% del livello iniziale
Data di Emissione27/08/2026
Data di Scadenza06/03/2030
Prezzo di Emissione1000 EUR
Documenti
Final Terms
Target Market
KID
Base Prospectus e relativi supplementi: : https://it.citifirst.com/prospetti/prospetti2026

Descrizione del meccanismo del prodotto:

Il Certificato non prevede il pagamento di premi periodici (coupon) durante la sua vita; il rendimento è interamente determinato e liquidato alla data di scadenza in base alla performance del sottostante.

A scadenza:

Se si verifica un Evento Barriera (ovvero se il Livello Finale del sottostante è pari o inferiore alla Barriera Knock Out, fissata al 70,00% del suo Livello Iniziale): l'investitore riceverà un importo fisso pari al 140,00% del valore nominale, ossia 1.400 EUR per certificato detenuto (EUR 1.000 × (95,00% + 45,00%)).

Se non si verifica un Evento Barriera (il Livello Finale è superiore al 70,00% del Livello Iniziale) e il Livello Finale è pari o inferiore allo Strike Level (pari al 100,00% del Livello Iniziale): l'investitore riceverà un importo variabile calcolato come: EUR 1.000 × (95,00% + 100,00% × Rendimento Finale × Partecipazione Put). Con una Partecipazione Put pari al 130,00% e il Rendimento Finale definito come (Strike Level - Livello Finale) / Livello Iniziale, la formula equivale a: Rimborso="EUR " 1.000×[95,00%+130,00%×("Livello Iniziale" -"Livello Finale" )/"Livello Iniziale" ]

Se il Livello Finale è superiore allo Strike Level (pari al 100,00% del Livello Iniziale): l'investitore riceverà un importo fisso pari al 95,00% del valore nominale, ossia 950 EUR per certificato detenuto, subendo una perdita del 5,00% sul capitale investito.

 

Fattori di rischio

Rischio d’investimento: l’investitore deve essere pronto a sostenere una perdita totale o parziale del prezzo d’acquisto degli Strumenti Finanziari. Se, alla scadenza, si verifica un Evento Barriera di Regolamento ed il Livello di Riferimento Finale del Sottostante della Performance Finale è inferiore al suo Livello Iniziale di Regolamento, gli Strumenti Finanziari potrebbero rimborsare inferiormente rispetto al livello di investimento iniziale o addirittura zero. Inoltre, l’investitore potrebbe non ricevere il coupon se non si verifica un Evento di Barriera del Coupon.

 

Rischio di mercato: Il valore degli Strumenti Finanziari prima del loro rimborso programmato può variare a causa di una serie di fattori interconnessi, tra cui il valore, il rendimento dei dividendi e la volatilità del/i Sottostante/i e qualsiasi cambiamento nei tassi di interesse intermedi, se applicabili, e una vendita degli Strumenti Finanziari prima del loro rimborso programmato può avvenire ad uno sconto sostanziale rispetto al prezzo di acquisto originale e si può perdere parte o tutto il proprio investimento.

 

Rischio di credito: Gli obblighi dell’Emittente ai sensi degli Strumenti Finanziari e gli obblighi del Garante previsti dall’atto di garanzia rappresentano obblighi contrattuali generali per ciascuna rispettiva entità e nessun’altra persona. Di conseguenza, i pagamenti effettuati ai sensi degli Strumenti Finanziari sono esposti al rischio di credito dell’Emittente e del Garante. I portatori degli Strumenti Finanziari non potranno fare ricorso ad alcuna attività garantita dell’Emittente e del Garante nel caso in cui l’Emittente o il Garante non siano in grado di soddisfare gli obblighi che loro competono ai sensi degli Strumenti Finanziari, neanche in caso di insolvenza, e quindi rischiano di perdere una parte o la totalità del proprio investimento.

 

Rischio di liquidità: Gli Strumenti Finanziari potrebbero non avere un mercato di negoziazione consolidato al momento dell’emissione e tale mercato potrebbe non svilupparsi mai. Di conseguenza, gli investitori devono essere pronti a detenere gli Strumenti Finanziari fino alla scadenza. Qualora un mercato si sviluppasse, potrebbe non essere molto liquido. Di conseguenza, l’investitore potrebbe incontrare difficoltà a vendere facilmente i propri Strumenti Finanziari o potrebbe non riuscirvi affatto o potrebbe essere in grado di venderli a prezzi pari o superiori all’investimento iniziale o, ancora, tale prezzo potrebbe essere sostanzialmente inferiore al prezzo di acquisto originale. L’illiquidità può incidere in misura negativa rilevante sul valore di mercato degli Strumenti Finanziari.

 

Disclaimer:

il Documento contenente le informazioni chiave (KID) relativo alle Obbligazioni (predisposto ai sensi del Regolamento (UE) n. 1286/2014, come integrato dal Regolamento Delegato (UE) 2017/653), è disponibile sul sito https://fe.regxchange.com/landing

IL PRESENTE DOCUMENTO CONTIENE UN MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITA’ PROMOZIONALE E NON COSTITUISCE UN’OFFERTA O UNA SOLLECITAZIONE ALL’INVESTIMENTO NEI CERTIFICATES DI CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED. Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index sono negoziati sul EuroTLX al prezzo di mercato che potrà, di volta in volta, differire significativamente da quello pagato dagli investitori in sede di acquisto di Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index. Il rendimento dei Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index dipenderà anche dal prezzo di acquisto e dal prezzo di vendita (se effettuata prima della scadenza) delle stesse sul mercato che potrebbero differire anche sensibilmente rispettivamente dal prezzo di emissione e dall’ammontare di rimborso. Prima di procedere all'investimento si invitano i soggetti interessati a consultare i propri consulenti fiscali, legali e finanziari, e a leggere attentamente la documentazione per la quotazione – il GMI Prospectus datato 17 novembre 2025 ai sensi della Direttiva 2003/71/CE, approvato dalla Central Bank of Ireland che ha effettuato le procedure di notifica previste dalle disposizioni comunitarie di cui all'art. 98 del D.Lgs. 58/1998, ed in particolare i fattori di rischio ivi contenuti, i Final Terms relativi alla quotazione dei Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index datati 4 Giugno 2026 nonché la documentazione e le informazioni di volta in volta disponibili ai sensi della vigente normativa applicabile. I Bearish Knock Out Securities Based Upon the S&P 500® Index non sono destinati alla vendita negli Stati Uniti o a U.S. persons e la presente comunicazione non può essere distribuita negli Stati Uniti o a U.S. persons.

 

 

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